Czynsz inicjalny - wpłacać więcej czy mniej?

[Michael]

Do założenia tego wątku zainspirowała mnie dyskusja, którą przeczytałem na goldenline.
Jedna z dyskutantek stwierdziła tam, że im większa wpłata własna (czynsz inicjalny) tym mniejszy koszt całkowity. A im mniejszy koszt całkowity, tym lepiej dla leasingobiorcy/klienta. Dlatego najkorzystniej jest wpłacać duże kwoty, np. 40% wartości przedmiotu leasingu.

Otóż niekoniecznie. Analizując koszty nie wystarczy patrzeć na koszt całkowity. Wiadomo, że im większa wpłata tym koszt całkowity mniejszy - czyli teoretycznie mniej zapłacimy za samochód, maszynę, itd. Warto jednak jeszcze sprawdzić ile nas kosztuje "pożyczony" kapitał.

Wpłacając czynsz inicjalny na poziomie 10%, "pożyczamy" od firmy leasingowej 90% wartości przedmiotu leasingu. Natomiast wpłacając 40%, pożyczamy jedynie 60% wartości.
Dopiero wtedy warto sprawdzić ile nas kosztuje ta "pożyczka"

Pozwolę sobie wkleić to co napisałem w tamtej dyskusji:
Np. na stronie impuls leasing jest kalkulator, więc każdy będzie mógł sprawdzić, że nie biorę liczb z powietrza.
Niestety nie ma tam opcji 10 i 40%, dlatego pozostanę jedynie przy 15 - 30% (dla 10-40% różnica będzie po prostu jeszcze większa).

Dla samochodu o wartości 100.000 PLN:
a) 15%/36 koszt całkowity wynosi 116,67%
b) 30%/36 - 114,17%

Od firmy leasingowej "pożyczamy":
a) 85.000 PLN
b) 70.000 PLN

Spłacamy natomiast (nie licząc udziału własnego):
a) 101.670
b) 84.170 PLN

Czyli wychodzi, że spłacamy więcej o:
a) 16.670 PLN
b) 14.170 PLN

Co stanowi:
a) 19,61% pożyczonej kwoty
b) 20,25% pożyczonej kwoty

Nie jest to może wiele, ale przy porównaniu 10 - 40% różnica byłaby proporcjonalnie większa. Dodając do tego koszt utraty korzyści związany z wybecalowaniem większej gotówki na wpłatę wstępną różnica robi się już niebagatelna.
Wyjdzie więc na to, że lepiej skorzystać z opcji 10 czy 15%, a nadmiar gotówki wpłacić choćby na konto oszczędnościowe i nawet z niego dopłacać do każdej raty.

Wysokie wpłaty w leasingu są pozbawione sensu ekonomicznego. Wyjątkiem jest sytuacja kiedy ktoś potrzebuje jednorazowego wysokiego kosztu, żeby zmniejszyć podstawę do opodatkowania.

[Michael]

Przed chwilą jeszcze dodatkowo zrobiłem sobie symulacje korzystając z kalkulatora jednej z firm, którym dysponuję.

Dla wpłaty 10% i 36 miesięcy koszt całkowity wychodzi 114,13%, a dla wpłaty 45% - 108,78%
Teoretycznie drugi wariant jest dużo tańszy, ale jak policzymy ile zapłacimy za pożyczony kapitał - czyli 90% vs. 55%, to wyjdzie, że w pierwszym przypadku będzie to 15,70%, a w drugim 15,96%.

Różnica nie jakaś wielka, ale angażowanie większej gotówki może nie mieć sensu. Po prostu nic na tym nie zyskujemy, a tracimy jedynie korzyści związane z posiadaniem większej gotówki.

[Lui]

Nie gadaj, że śledzisz ten serwis spamowy.

[Michael]

Nie gadaj, że śledzisz ten serwis spamowy.

Masz na myśli goldenline?
Szczerze mówiąc to zajrzałem tam może z 5 razy w życiu. Wczoraj tam wszedłem z okazji przeszukiwania netu z info o leasingu i jakoś tam trafiłem z googla, a właśnie ta wypowiedź zwróciła moją uwagę, więc postanowiłem się zarejestrować, żeby odpisać.
Ale poczytałem trochę tamtejsze forum o leasingu i rzeczywiście wygląda ono słabo. Ale to pewnie taka specyfika portalu społecznościowego - one służą głównie lansowaniu się, a nie dzieleniu wiedzą z innymi.

[Tomek_P]

Ja bym jeszcze dodał, że podobny efekt jest w przypadku okresów leasingu. To znaczy w ujęciu rocznym oczywiście... Im dłuższy leasing tym mniejsze oprocentowanie. Oczywiście to zależy też od polityki konkretnej firmy leasingowej.

[KOLEC]

Zawsze słyszałem, że leasing to nie kredyt i nic się nie pożycza tylko płaci za używanie.

[Michael]

Zawsze słyszałem, że leasing to nie kredyt i nic się nie pożycza tylko płaci za używanie.

Dlatego użyłem czegoś takiego jak cudzysłów.
Poza tym teoretycznie leasing to wynajem, a w praktyce w większości przypadków jest to jednocześnie spłata wartości przedmiotu leasingu, który można wykupić za symboliczną wartość końcową (najczęściej 1%).

A gdybyśmy mieli do tego podchodzić tak bardzo zasadniczo, że leasing to taki tylko niby wynajem, to chyba tym bardziej bez sensu jest udział własny na poziomie 40% wartości przedmiotu najmu...

[as]

a ja uważam, że lepiej wpłacić większą kwotę i tym samym mam mniejszy całkowity koszt leasingu, tym samym mniej zapłacę za przedmiot! Proste i logiczne!!!

[GBoy]

:lol: a ja uważam, że lepiej wpłacić większą kwotę i tym samym mam mniejszy całkowity koszt leasingu, tym samym mniej zapłacę za przedmiot! Proste i logiczne!!!

To po co leasing?!
Kup za gotówkę będziesz miał koszt całkowity 100%. Taniej się nie da! Proste i logiczne!

[Michael]

Witaj as,
Trochę nie bardzo chce mi się powtarzać, bo w zasadzie wszystko już napisałem, ale skoro wymaga to innego ujęcia, żeby było łatwiej zrozumiałe, to napiszę jeszcze raz trochę inaczej.

Otóż ja sam wspominałem o tym, że im wpłata wyższa tym koszt całkowity jest mniejszy. Więc jeśli ktoś miałby trzymać pieniądze w - za przeproszeniem - skarpecie, to oczywiście, że lepiej jest wpłacić więcej.
Korzyść zresztą na tym będzie tym większa, im wyższa będzie inflacja.

Jednak samo oprocentowanie kwoty, którą wykłada firma leasingowa na zakup środka trwałego i jego oddanie w leasing wcale nie maleje wraz z wyższym udziałem własnym (czynszem inicjalnym) leasingobiorcy. Jest wręcz przeciwnie - im wyższy udział własny tym relatywnie więcej płaci się za "pożyczony" kapitał.

Oczywiście koszt utraconych korzyści jest ciężki do oszacowania i jest sprawą bardzo indywidualną. To ile ktoś zarobi na tym, że zachowa gotówkę na koncie zamiast wpłacać ją na poczet umowy leasingu zależy tylko i wyłącznie od jego własnej decyzji.
Do tego dochodzą również koszty poza finansowe, takie jak choćby wygoda, albo brak konieczności zastanawiania się co zrobić z nadmiarem gotówki - są to jak najbardziej sprawy bardzo indywidualne.

Ja po prostu zwróciłem uwagę na pewną rzecz - samo "oprocentowanie" "pożyczonej" kwoty rośnie wraz ze zwiększaniem udziału własnego. Jak kto sobie to wyceni indywidualnie co mu się opłaca, a co nie to już jego indywidualna sprawa.